Cignal AI：2025年のコヒーレント・プラガブルモジュール収入は20億ドルに達する

2026-05-08

Cignal AIのトランスポートハードウェアレポートでは、スタンドアロンのコヒーレントWDMプラガブルモジュールが光ハードウェアの新たな市場セグメントとして追加されました。これは、プラガブルコヒーレント光デバイスが光伝送ネットワークの重要な要素として急速に台頭していることを反映しています。この新セグメントは、2025年第4四半期版のレポートで初めて導入され、モジュールベンダーからネットワーク事業者に直接販売されたコヒーレントモジュールの収入を集計しています。このカテゴリーの収入は2025年に37％増加して18億ドルに達し、2021年以降の年平均成長率（CAGR）は71％という高い水準を記録しています。

この新セグメントの追加は、光市場が過去最高を記録した時期と重なります。2025年の世界の光ハードウェア収入は165億ドルに達し、前年比9％増加しました。現在、クラウド事業者の支出は総支出の30％を占めています。

Cignal AIの主任アナリスト、カイル・ホラッシュ氏は次のように述べています。「スタンドアロンのプラガブルコヒーレント光デバイスは、光伝送市場の成長源です。プラガブルモジュールは全WDM帯域幅出荷量の半分以上を占めており、AI主導のスケールアクロスアーキテクチャには、従来のデータセンターインターコネクトの5～20倍の帯域幅が必要です。そのため、当社はお客様に対して、これらのモジュールを含めた統一的な光ハードウェア支出の全体像を提供することが非常に重要であると考えています。」

2025年第4四半期のトランスポートハードウェアレポートによると、WDMプラガブルモジュール市場は2029年までに50億ドルを突破し、CAGRは30％に達すると予測されています。これは光ハードウェア市場における増分成長の最大の単一原動力となります。最近の触媒は、AI主導のスケールアクロスネットワーク向けの大規模な800ZRxモジュールの展開です。

北米市場は、ハイパースケールクラウド顧客の需要加速により、2025年に光収入の記録を更新し、30％以上の成長を遂げました。この地域は現在、スタンドアロンプラガブルモジュール収入の大部分を占めており、中国を大きく上回り、最大の光ハードウェア市場となっています。

長距離市場とメトロ市場は引き続き二極化しています。2025年には、ハイパースケーラーがAIワークロード向けに都市間データセンターインターコネクトを構築したことで、長距離ハードウェアの販売は11％成長しました。一方、従来のメトロ市場は、IP over DWDMのトレンドにより支出がルーターへと移行したため、わずか3％の成長にとどまりました。マルチレール回線システムの導入に伴い、長距離市場の成長は2026年に加速すると見込まれています。

ベンダー別に見ると、ハイパースケール顧客を対象とする企業が年間を通じて市場をリードしました。CienaとNokiaはそれぞれ約2ポイントの市場シェアを獲得し、Ciscoは主要ベンダーの中で最も高い成長率を達成しました。Marvellは、WDMプラガブルモジュールベンダーとして初めてCignal AIのハードウェア市場シェアランキングに登場しました。中国の光市場は10％減少し、2018年以来の低水準に落ち込みました。これは5G建設サイクルが終盤に差し掛かり、通信事業者の設備投資が制約されているためです。

本レポートは四半期ごとに発行され、すべての地域、顧客タイプ、機器タイプにおける光伝送およびパケット伝送機器の収入を調査しています。また、メトロWDM、長距離WDM、海底ケーブル終端装置、スタンドアロンWDMプラガブルモジュールの収入分析に加え、世界6地域におけるアクセス、集約、エッジ、コアルーターの支出、および最終顧客市場タイプ別の機器支出動向を追跡しています。対象ベンダーには、Adtran、Ciena、Cisco、Ekinops、Fiberhome、Huawei、Marvell、NEC、Nokia、Packetlight、Padtec、Ribbon、Smartoptics、ZTEなどが含まれます。